发表时间:2012-6-13 14:25:10来源:深圳之江贵金属研究中心 作者:柯诗敏
行情回顾:
昨日金价打破疲软震荡走势,金价在亚欧盘中短暂回撤1586位后止跌反弹,在纽约时段一举突破1592/1600关键压力,最高上试1617位,日线终报1609位,收取带上下影中阳线。周二天通银随黄金在震荡中走强,开盘于5808,盘中最低回档5761位,纽约时段于5800位起涨,盘中最高上试5912位,最终收报于5896位,日线收取实体中阳线,涨幅达1.52%;
基本面分析:
惠誉7日将西班牙长期主权信用评级由A下调至BBB,评级展望定为负面。惠誉认为,主权信用评级与银行业评级紧密相关。银行一般持有大量国债,且西班牙银行盈利能力和资产质量均不佳。不过,西班牙两大银行目前的评级仍比西班牙主权评级高一档,反映这两家银行多元化经营、财务表现坚实以及具备较好抵御风险的能力。
穆迪11日称,近期欧元区主要风险事件有二,可能导致欧债危机恶化。一是希腊政局不定,且可能要求针对救助协议进行重新谈判,这可能导致欧盟和国际货币基金组织(IMF)停止对该国的救助,加剧希腊退出欧元区的风险;二是西班牙重组银行业的成本增加,使该国政府财政状况恶化。
穆迪分析上述两项风险事件认为,希腊退欧几乎肯定将引发外溢风险,因此当希腊退出风险增大时,葡萄牙、爱尔兰、意大利和西班牙的评级都将被降;当希腊最终退出时,欧元区全体成员国评级都可能遭降。相比而言,西班牙救助该国银行业引发风险外溢可能性较小,仅会对该国主权评级产生负面影响。
不过,仍有部分分析人士并不看好欧元区援助西班牙银行业方案。据路透社报道,诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨称,欧元区援助西班牙银行业方案恐怕不会有效,因为西班牙政府和银行业实为相互救助。斯蒂格利茨称:“由于西班牙银行是该国国债最大买主,所以救助西班牙银行体系的实质是——西班牙政府救助西班牙银行,该国银行购买国债救助政府。”假如西班牙获得1000亿欧元救助,将使西班牙债务占国内产生总值GDP的比重升高10个百分点,在2012年底由2011年的68.5%升至约80%,这将使西班牙政府融资难上加难。另据道琼斯通讯社数据,假如计入1000亿欧元援款,西班牙债务占GDP之比将达146.6%。
据意大利《24小时太阳报》评论报道:“援助西班牙银行业协议达成后,‘大到不能倒’的西班牙和意大利与其他重债国间的最后一道屏障也消除了。”意大利《晚邮报》则认为,假如意大利和西班牙国债收益率无法稳定下降,则意大利财政的不确定性和风险就会越来越大。
截至2011年底,意大利公共债务占国内生产总值(GDP)之比接近120%,在欧元区中仅次于希腊。去年第四季度,意大利经济重陷衰退。据欧盟统计局数据,当前意大利经济陷入深度衰退,GDP已连续三季度环比收缩。2011年第三、第四和2012年第一季度,该国GDP分别环比下滑0.2%、0.8%和0.8%。经济合作与发展组织(OECD)预计,受欧债危机和欧洲财政紧缩政策影响,意大利经济衰退至少将持续至2013年年底。意大利银行体系较西班牙银行业更为稳固,但意大利银行同样持有大量该国国债,增加了其风险敞口。5月份,穆迪已下调包括裕信银行和联合圣保罗银行在内的26家意大利银行评级。
针对意大利可能申援前景,欧洲智库欧洲政策研究中心主任丹尼尔·格罗斯认为,欧元区在救助西班牙银行业后,援助资金已再无任何操作空间,假如危机局势恶化,意大利可能被迫需要自救。
据《华尔街日报》11日报道,欧元区成员国塞浦路斯政府11日暗示,该国可能需要在本月内申请国际救助,不仅该国银行业,政府公共财政也需要援助。如果塞浦路斯申援,将成为继希腊、爱尔兰、葡萄牙和西班牙之后第5个申请援助的欧元区成员国。据美国CNBC电视台12日报道,欧元区援助塞浦路斯方案规模可能不超过40亿欧元。
据报道,塞浦路斯第二大银行塞浦路斯大众银行对希腊债务的风险敞口过大,塞浦路斯政府须在本月底前救助该行,否则该行将面临破产风险。瓦索斯夏亚利表示:“塞浦路斯银行业需要援助,且刻不容缓,最好本月底前资金能够到位。”
12日欧盟委员会发言人表示,塞浦路斯资金需求极为严峻,但假如该国在希腊17日大选前正式提出申援,加上希腊危机不确定性因素,届时恐将引发欧洲金融市场恐慌。但他表示,若塞浦路斯政府提出申请,欧盟会随时备好金融救助工具,及时应对。
美联储11日发布的一份消费者金融调查报告显示,由于房屋价值大幅下滑,美国家庭财富净值中值在2007年至2010年期间缩水38.8%,创有调查记录以来最大降幅。截至2010年末,美国家庭财富净值中值为7.73万美元,经通胀调整后创下1992年以来最低水平。
自1989年以来,美联储每三年进行一次家庭金融状况调查,对美国家庭资产负债表、养老金、收入和人口统计资料等各项指标进行衡量。分析人士认为,最新的调查结果显示了房地产市场崩盘对2007-2009年间美国经济衰退产生的重大影响,并且解释了为何此轮美国经济复苏如此缓慢。美联储报告显示,在拥有住房的美国家庭中,房屋净值中值从2007年的9.53万美元下降至2010年的5.5万美元,降幅高达42.3%。
“尽管对某些家庭来说,金融资产和企业价值的下滑是财富缩水的重要因素,但从更广泛的情况来看,美国家庭财富净值中值的下降显然是受到房地产价格下滑的影响。”美联储在这份报告中指出,对美国大部分家庭而言,房地产价格缩水对其财富净值的影响远甚于金融资产价格缩水。
另据美国财政部的一份报告,2006年美国楼市见顶时,居民资产配置中约30%在房地产上,住房投资占固定资产投资的比例达到36.5%,创下了1959年以来的最高水平。而随着市场持续下跌,到2010年住房投资占固定资产投资的比例降至19.4%。截至2010年12月份三年时间里,标普/凯斯-席勒美国住房价格指数累计下跌23%。
房地产市场的崩盘被视为导致美国经济衰退的关键。在2007年第三季度到2009年第二季度期间,美国经济萎缩了5.1%,失业率从4.5%上升至9.5%。。
技术面分析:
现货黄金:
日线图上也随即收取实体部分较大的带上下影线的标准阳柱,而且整个实体部分也将前一个交易日的小阴柱吞没,形成一个看涨吞没的走势,但也就在这个时候,MA5与MA10形成小死叉,死叉交叉点在1603一线,下方MA30作为强支撑1590一线,较上周也略有上移,BOLL中轨与MA30较近,整体BOLL也有略微向上倾斜的迹象,附图指标变化不大,重点关注MACD低位金叉在0轴一线的运行情况;金价昨日突破此前1582-1600震荡交投区间并成功站稳千六整数关口冲高逼近1620水平位,短期金价扭转此前颓势整理格局,当前日线金价整体运行于布林中轨之上,延续了上周五尾盘的假突破走势,其超长下影显示了金价中期1550下方支撑顽固。短期震荡空间和底部支撑逐步上移,日内建议维持逢低做多为主。
四小时图昨日的大涨出现在晚间美盘盘中,一根大阳柱上拉,冲击BOLL上轨,也就是昨日的高点1617附近,目前BOLL出现收口的迹象,同时从均线系统分析,目前K线站在所有的均线上方,但K线与MA5之间存在一定的缺口,同时MA5也有上行突破MA30的迹象,价格锁定的千六关口附近,如果日内价格回踩下坡千六,在周末消息公布之前,价格维持盘整,但是若回踩站稳千六,后市偏多的思路将会更加明朗。昨日受避险买盘支撑影响金价成功站位千六整数关口,预计亚太盘中金价将围绕1600-1615区间震荡修复,待欧美开局整体走势仍有进一步拉升空间,下行重点关注1600/1592由前压力位转换成的支撑位,上行则关注1620/1640关键压力;
个人综述:无论基本面如何反复无常,技术面的破位上行走势已经给出明确指引,建议根据判断关键点位顺势操作,在希腊大选前夕均可维持区间内以逢低做多位为主,不排除本周突破此前1640前高形成多头排列。今日建议逢低做多;
现货黄金操作建议:
1、日内金价触及1602可多,止损1595点,目标1608-1612-1615,破位移动止损持有;(白天无过多利空消息面指引,价格会因站稳重要支撑点,顺势上涨;)
2、日内金价触及1620可空,止损1625点,目标1617-1615-1610,破位移动止损持有;(无消息面情况下,技术面遇到重要阻力位,价格会出现回调;)
3、日内金价触及1592-1595依然可多,止损1590下,目标1600-1605-1610,破位移动止损持有;(无消息面情况下,技术面遇到重要阻力位,价格会出现回调;)
以上行情分析仅供参考学习,市场有风险,入市需谨慎,切记严格止损!以上仅代表个人立场!故此操作风险需自担!
现货白银:
日线白银昨日的阳柱没有黄金那么明显,但意义是相同的,在白银日线图上,昨日的阳柱结束了之前的三连阴,同时短周期均线MA5,MA10与MA30聚集在5900的整数关口,MA60的阻力,也是之前我们常提到的6150一线,同时在昨日阳柱上行突破BOLL中轨后,日内还将测试BOLL中轨的支撑5880一线,但整体来看,BOLL近期的收口现象越来越严重,目前区间在5750-6050,同时附图指标出现一定的背离现象,重点还是关注MACD的动向;
4小时看,与黄金相比,BOLL同样出现收口现象,中轨5830一线存在一定支撑,短周期均线聚集后向上发散,K线站在所有均线上方,最近的均线支撑显示在5850附近,同时根据形态理论来看,这次K线走的是圆弧底形态,颈线位正好是5900一线,站稳整数关口,下一个目标可能就是上周的高点6080附近,但附图指标也还是出现背离现象,MACD在0轴附近形成金叉,在量能还显不足,RSI勾头向下,关注50一线的支撑。
个人综述:白银在周一的高开高走并未给市场看涨者带来上行动能,反而在周二的震荡盘中受IMF拉加德和美联储官员讲话得以提振,日线银价整体延续了此前自5443低点的反弹势能,短期呈徐缓拉升之势,短期上行仍然承压于中期均线密集区域,银价若要奠定升势,仍需进一步拉升并站稳6000/6080一线压力,技术面中配合周线的三针探底利好支持,短期波段势能保持震荡偏强,重点关注6月17日的希腊大选结果,市场对希腊退出欧元区的担忧情绪仍然存在,建议本周维持6100-5700区域做低多高抛为主,不偏多或者空,看好消息面的指引。
现货白银操作建议:
1、日内银价触及5850轻仓做多,止损5800点,目标5880--5920-5980,破位移动止损持有;(白天无过多利多消息面指引,价格会因站稳重要支撑位,顺势上涨;)
2、日内银价触及5930轻仓做空,止损5960点,目标5900-5880-5850,破位移动止损持有;(无消息面情况下,技术面遇到重要阻力位,价格会出现回调;)
3、日内银价站稳6000可轻仓追多,止损5980下,目标6030-6050-6100,破位移动止损持有;(无消息面情况下,技术面站稳重要支撑位支撑价格,顺势上涨;)
以上行情分析仅供参考学习,市场有风险,入市需谨慎,切记严格止损!以上仅代表个人立场!故此操作风险需自担!
今日关注数据:
20:30 美国 5月份生产者物价指数
20:30 美国 5月份核心生产者物价指数
20:30 美国 5月份零售销售前值
20:30 美国 5月份核心零售销售
22:00 美国 4月份商业库存
22:30 美国 上周EIA原油库存