Medical Equipment Trends in 2010

The medical equipment market in emerging economies was valued at $19.7 billion in 2008, and is

forecast to reach $31.8 billion in 2015 at a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 7%. The 

market is expected to be driven by public and private spending on healthcare, improvements in

diagnosis, and a rise in chronic conditions. The medical equipment market growth in emerging

economies such as India, China, and Brazil is expected to continue despite the global economic

slowdown.
In 2009, as part of the economic stimulus package, the Chinese government announced it will be

spending $125 billion in the healthcare sector over the next three years. The government is

planning to reform the nation's healthcare system by expanding healthcare insurance coverage to

90% of the population. The money will also be spent to construct 30,000 hospitals, clinics, and

care centers and upgrade existing healthcare facilities. 

In India about 80% of healthcare expenditure is from the private sector unlike Brazil where the

Government is the major healthcare provider. In India there has been a huge growth in private

sector spending on healthcare which is leading to the development of corporate hospitals with a

modern healthcare infrastructure. Corporate hospital groups are responding to patient demand by

developing new healthcare infrastructure which ensures all stakeholders in the medical devices

industry continue to benefit.